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S-1
PROTEON THERAPEUTICS INC filed this Form S-1 on 09/16/2014
Entire Document
 

Proteon Therapeutics, Inc.

Statements of Redeemable Convertible Preferred Stock and Stockholders' Equity (Deficit)

(in thousands, except share and per share data)

 
   
   
  Series A-1
Redeemable
Convertible
Preferred Stock
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
 
 
  Series A Redeemable
Convertible
Preferred Stock
  Series B Redeemable
Convertible
Preferred Stock
  Series C Redeemable
Convertible
Preferred Stock
  Series D Redeemable
Convertible
Preferred Stock
  Common stock    
   
   
   
 
 
   
   
  Accumulated
Other
Comprehensive
Income (Loss)
   
 
 
   
  $0.001 Par
Value
  Additional
Paid-in Capital
  Accumulated
Deficit
  Total
Stockholders'
Deficit
 
 
  Shares   Amount   Shares   Amount   Shares   Amount   Shares   Amount   Shares   Amount   Shares  

    22,638,465   $ 31,031     10,909,091   $ 15,677     20,754,461   $ 22,446     13,202,932   $ 14,999                 3,659,790   $ 4   $   $ (72,668 ) $ 5   $ (72,659 )

Accretion of Series A, A-1, B and C redeemable convertible preferred stock to redemption value

        1,602         849         2,480         1,202                         (110 )   (6,023 )       (6,133 )

Stock-based compensation expense

                                                        110             110  

Unrealized gain (loss) on short term investments

                                                                (4 )   (4 )

Net loss

                                                            (7,970 )       (7,970 )
                                                                   

Balance at December 31, 2012

    22,638,465   $ 32,633     10,909,091   $ 16,526     20,754,461   $ 24,926     13,202,932   $ 16,201       $     3,659,790   $ 4   $   $ (86,661 ) $ 1   $ (86,656 )

Accretion of Series A, A-1, B and C redeemable convertible preferred stock to redemption value

        1,597         848         2,475         1,199                         (174 )   (5,945 )       (6,119 )

Exercise of common stock options

                                                147,566         19             19  

Stock-based compensation expense

                                                        155             155  

Unrealized gain (loss) on short term investments

                                                                (1 )   (1 )

Net loss

                                                            (7,912 )       (7,912 )
                                                                   

Balance at December 31, 2013

    22,638,465   $ 34,230     10,909,091   $ 17,374     20,754,461   $ 27,401     13,202,932   $ 17,400       $     3,807,356   $ 4   $   $ (100,518 ) $   $ (100,514 )

Issuance of Series D redeemable convertible preferred stock net of $6,639 discount associated with investors rights and obligations and issuance costs of $437

                                    52,813,827     24,090                          

Accretion of Series A, A-1, B, C and D redeemable convertible preferred stock to redemption value

        785         416         1,172         582           454             (50 )   (3,359 )       (3,409 )

Exercise of common stock options

                                            7,500     0     1             1  

Stock-based compensation expense

                                                    49             49  

Unrealized gain (loss) on short term investments

                                                            (23 )   (23 )

Net loss

                                                        (5,394 )       (5,394 )
                                                                   

Balance at June 30, 2014

    22,638,465   $ 35,015     10,909,091   $ 17,790     20,754,461   $ 28,573     13,202,932   $ 17,982     52,813,827   $ 24,544     3,814,856   $ 4   $   $ 109,271   $ (23 ) $ (109,290 )
                                                                   
                                                                   

Conversion of redeemable convertible preferred stock into common stock (unaudited)

    (22,638,465 )   (35,015 )   (10,909,091 )   (17,790 )   (20,754,461 )   (28,573 )   (13,202,932 )   (17,982 )   (52,813,827 )   (24,544 )   134,918,694     135     123,769             123,904  

Extinguishment of investors rights and obligations (unaudited)

                                                        6,580         6,580  
                                                                   

Pro forma balance at June 30, 2014 (unaudited)

      $       $       $       $       $     138,733,550   $ 139   $ 123,769   $ (102,691 ) $ (23 ) $ 21,194  
                                                                   
                                                                   

See accompanying notes to financial statements.

F-5